Heureka FinCo CZ a.s.
Výroční zpráva
za období od 1. dubna 2020 do 31. března 202 1
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
Obsah
I. Zpráva auditora
II. Textová část výroční zprávy
III. Zpráva o vztazích
IV. Zpráva představenstva
V.
Účetní závěrka k 31. březnu 2021
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
I. Zpráva auditora
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
8
II. Textová část výroční zprávy
Charakteristika Společnosti
Obchodní jméno: Heureka FinCo CZ a.s. (dále „Společnost“ nebo “Emitent”)
Sídlo: Karolinská 650/1, Karlín, 180 00 Praha 8, Česká republika
Identifikační číslo: 085 55 931
LEI kód: 315700Q8656JUL23MQ19
Právní forma: Akciová společnost
Telefonní číslo: +420 488 570 070
Web:
Společnost Heureka FinCo CZ a.s. vznikla dne 27. září 2019 zápisem do obchodního rejstříku vedeného
Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 24734.
Výroční a pololetní zprávy se zveřejňují v elektronické podobě na webové stránce Společnosti
, sekce Corporate, část Heureka FinCo CZ a.s.
Předmět podnikání:
Správa vlastního majetku
Společnost vznikla za účelem vydání cenných papírů – dluhopisů s pevným úrokovým výnosem
5,25 % p.a. v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 2 550 000 tis. Kč s možností navýšení
až do výše 3.200.000.000 Kč splatných v roce 2025. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na
regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice. Obchodování s dluhopisy
bylo zahájeno dnem emise 14. února 2020. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003523920. Emitentovi, dluhopisům nebyl přidělen rating.
Statutární orgán Společnosti k 31. březnu 2021 a k 31. březnu 2020
Představenstvo Společnosti
Tomáš Braverman člen představenstva
Lukáš Gulík člen představenstva
Způsob jednání za Společnost: Společnost zastupují vždy oba členové představenstva společně.
Pravomoci statutárního orgánu
Představenstvo je statutárním orgánem Emitenta. Představenstvu přísluší obchodní vedení Emitenta a
všechna další působnost, kterou stanovy, zákon nebo rozhodnutí orgánu veřejné moci nesvěřuje jinému
orgánu Emitenta.
Představenstvo zajišťuje řádné vedení účetnictví, předkládá valné hromadě ke schválení řádnou,
mimořádnou, konsolidovanou, případně mezitímní účetní závěrku a v souladu se stanovami také návrh
na rozdělení zisku nebo úhradu ztrát. Představenstvo má dva členy, z nichž jeden vykonává funkci
předsedy představenstva. Členy představenstva volí a odvolává valná hromada. Představenstvo volí a
odvolává předsedu představenstva, avšak k datu tohoto Prospektu nebyl předseda představenstva
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
9
zvolen. Funkční období člena představenstva je pět let. Pracovní adresa členů představenstva je sídlo
Emitenta.
Další orgány Společnosti k 31. březnu 2021 a k 31. březnu 2020
Dozorčí rada Společnosti
Michal Vodák člen dozorčí rady
Dozorčí rada je nejvyšším kontrolním orgánem Emitenta.
Dozorčí rada Emitenta má jednoho člena. Člena dozorčí rady volí a odvolává valná hromada. Funkční
období člena dozorčí rady je pět let. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a na
činnost Emitenta. Pracovní adresa člena dozorčí rady je sídlo Emitenta.
Valná hromada
Valná hromada je nejvyšším orgánem společnosti.
(1)
Valná hromada je schopná usnášení, jsou-li přítomni akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá
hodnota přesahuje 50 % (padesát procent) základního kapitálu.
(2)
Na valné hromadě se hlasuje aklamací.
(3)
Připouští se rozhodování per rollam podle § 418 až 420 zákona o obchodních korporacích.
(4)
Pokud s tím budou souhlasit všichni akcionáři, může se valná hromada konat i bez splnění
požadavků stanovených zákonem pro svolání valné hromady.
(5)
Do působnosti valné hromady náleží rozhodnutí o otázkách, které zákon nebo tyto stanovy zahrnují
do působnosti valné hromady. Do působnosti valné hromady náleží též:
(a)
rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným
představenstvem (ve smyslu ustanovení § 511 a násl. ZOK) nebo o změnu, ke které došlo na
základě jiných právních skutečností,
(b)
rozhodování o pachtu závodu společnosti nebo jeho části tvořící samostatnou organizační složku,
(c)
udělování pokynů představenstvu a schvalování zásad činnosti představenstva, nejsou-li v rozporu
s právními předpisy. Valná hromada může zejména zakázat členovi představenstva určité právní
jednání, je-li to v zájmu společnosti, a
(d)
jmenování a odvolání likvidátora, schvalování smlouvy o výkonu funkce a plnění podle § 61 ZOK.
Emitent má jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její působnost v rozsahu stanoveném v § 6
stanov vykonává tento akcionář. Rozhodnutí přijaté v působnosti valné hromady doručí akcionář buď
k rukám jakéhokoliv člena představenstva, nebo na adresu sídla společnosti.
Členové správního a dozorčího orgánu prohlašují, že nedošlo k žádnému střetu zájmů. Žádná z osob
není v zaměstnaneckém poměru k Emitentovi. Členové správních a dozorčích orgánů neobdrželi žádné
finanční, ani nefinanční odměny spojené s výkonem jejich funkce.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
10
Výbor pro audit
Emitent zřídil Výbor pro audit („Výbor“) s účinností od 25. srpna 2020. Do doby jmenování členů
výboru pro audit vykonávala tuto funkci dozorčí rada Společnosti. Výbor pro audit má následující
nezávislé a odborně způsobilé členy:
Ing. Jan Šveďuk předseda výboru pro audit
Ing. Peter Lukáč člen výboru pro audit
Michal Vodák člen výboru pro audit
Postavení a působnost výboru pro audit
Hlavním účelem výboru pro audit je dohled nad procesem sestavování účetní závěrky a systémem
účinnosti vnitřní kontroly. Dále výbor pro audit odpovídá za dohled nad procesem řízení rizik.
Aniž jsou dotčeny povinnosti členů představenstva a dozorčí rady Společnosti, člen výboru pro audit
vykonává zejména tyto činnosti:
a)
sleduje účinnost vnitřních kontrol, systému řízení rizik,
b)
sleduje účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, je-li funkce vnitřního auditu zřízena,
c)
sleduje postup sestavování účetní závěrky a předkládá dozorčí radě nebo valné hromadě
Společnosti doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a finančního výkaznictví;
d)
doporučuje auditora dozorčí radě Společnosti s tím, že toto doporučení řádně odůvodní. Ve svém
doporučení Výbor pro audit uvádí, že jeho doporučení nebylo vystaveno vlivu třetí strany a že
nepodléhá žádnému smluvnímu ujednání uzavřenému mezi společností a třetí stranou, které by
omezovalo výběr subjektu provádějícího povinný audit;
e)
posuzuje nezávislost statutárního auditora a poskytování neauditorských služeb Společnosti
auditorem; v případě zjištění konfliktu zájmů informuje výbor pro audit dozorčí radu Společnosti;
f)
projednává s auditorem rizika ohrožující jeho nezávislost a ochranná opatření, která byla auditorem
přijata s cílem tato rizika zmírnit;
g)
sleduje proces povinného auditu účetní závěrky Společnosti;
h)
vyjadřuje se k výpovědi závazku ze smlouvy o povinném auditu nebo odstoupení od smlouvy
o povinném auditu podle příslušných ustanovení zákona o auditorech;
i)
posuzuje, zda bude auditorská zakázka předmětem přezkumu řízení kvality auditorské zakázky
jiným statutárním auditorem vykonávajícím auditorskou činnost vlastním jménem a na vlastní účet
nebo auditorskou společností podle čl. 4 odst. 3 první pododstavec nařízení Evropského parlamentu
a Rady (EU) č. 537/2014;
j)
informuje dozorčí radu Společnosti o výsledku povinného auditu a jeho poznatcích získaných ze
sledování procesu povinného auditu;
k)
informuje dozorčí radu Společnosti, jakým způsobem povinný audit přispěl k zajištění integrity
systémů účetnictví a finančního výkaznictví;
l)
rozhoduje o pokračování provádění povinného auditu auditorem podle čl. 4 odst. 3 druhý
pododstavec nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014;
m)
schvaluje poskytování jiných neauditorských služeb (může vydat pokyny ohledně poskytování
zakázaných neauditorských služeb auditorem); a
n)
vykonává další působnost podle zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech nebo přímo použitelného
předpisu Evropské unie upravujícího specifické požadavky na povinný audit subjektů veřejného
zájmu.
Jednání výboru pro audit se účastní pouze členové výboru pro audit. Členové výboru však mohou přizvat
k účasti na svém jednání nebo jeho části i další osoby, pokud to považují za vhodné. Na zasedání výboru
se o projednávaných záležitostech hlasuje a rozhoduje usnesením. Výbor je usnášeníschopný, jestliže
je na zasedání přítomna nadpoloviční většina členů výboru. Každý člen má jeden hlas, pro přijetí
usnesení o jakékoli záležitosti projednávané výborem pro audit se vyžaduje souhlas většiny
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
11
přítomných členů výboru.
Členy výboru pro audit jmenuje a odvolává valná hromada společnosti. Funkční období člena výboru je
5 let.
Kromě členů výboru pro audit nemá Emitent zaveden žádný systém odměňování, protože Společnost
nemá žádné zaměstnance a ani osoby s řídící pravomocí nemají z titulu své funkce nárok na žádné
odměny. Odměna členům výboru pro audit je sjednaná na základě smlouvy o výkonu funkce ve fixní
výši.
Plnění kodexu řízení a správy společností
Emitent při řízení firmy vychází z požadavků na správu a řízení společnosti, které stanoví obecně
závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. Emitent při své
správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu správy a řízení společností ČR (2018, dále
jen "Kodex").
Pravidla stanovená v Kodexu se v určité míře překrývají s požadavky kladenými na správu a řízení
obecně závaznými předpisy České republiky, proto lze říci, že Emitent některá pravidla stanovená
v Kodexu ke dni vyhotovení účetní závěrky fakticky dodržuje, nicméně vzhledem k tomu, že Emitent
pravidla stanovená v Kodexu, výslovně do své správy a řízení neimplementoval, činí pro účely této
účetní závěrky prohlášení, že při své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu jako
celku.
Politika rozmanitosti
Společnost neuplatňuje politiku rozmanitosti, nicméně při obsazování pozic ve svých orgánech
přistupuje ke všem kandidátům nezaujatě, bez ohledu na jejich věk, pohlaví, náboženské vyznání,
etnický původ, národnost, sexuální orientaci, zdravotní postižení, víru nebo světový názor, a posuzuje
výlučně jejich schopnosti a odbornou zdatnost. Společnost věří, že dynamický přístup, nevázaný na
pevně stanovené kvóty, vede k výběru těch nejkvalitnějších kandidátů a nejlépe zajistí naplňování
jejích podnikatelských cílů. Společnost dodržuje veškeré požadavky plynoucí ze zákona č. 198/2009
Sb., o rovném zacházení a o právních prostředcích ochrany před diskriminací.
Organizační struktura:
Jediným akcionářem Společnosti k 31. březnu 2021 a k 31. březnu 2020 je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
v %
v %
Heureka Group a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Akcionáři společnosti Heureka Group a.s. k 31. březnu 2021 a k 31. březnu 2020 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v %
v %
EC Investments a.s.
40
40
BONAK a.s.
40
40
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
12
Rockaway e-commerce a.s.
20
20
Celkem
100
100
Počty akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Emitentovi, které jsou ve vlastnictví
osob s řídící pravomocí Emitenta, počty opcí a srovnatelných investičních nástrojích, jejichž hodnota se
vztahuje k akciím nebo obdobným cenným papírům představujících podíl na Emitentovi k 31. březnu
2021 a k 31. březnu 2020 je uveden v následující tabulce:
Akcie nebo obdobné
cenné papíry
ks
Opce a srovnatelné
investiční nástroje
ks
Členové statutárního orgánu
0
0
Členové dozorčí rady
0
0
Celkem
0
0
Základní kapitál Emitenta, plně splacen, je tvořen 100 kusy kmenových akcií na jméno v listinné
podobě ve jmenovité hodnotě 20 000 Kč. Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno
jsou definovány v zákoně o obchodních korporacích (zákon č. 90/2012 Sb., v platném znění) a ve
stanovách Společnosti v § 6. Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě Společnosti
mají k dispozici 1 hlas na akcii o jmenovité hodnotě 20 000 Kč.
Jediný akcionář, společnost Heureka Group a.s. (dále „Heureka“), je akciová společnost se sídlem
Karolinská 650/1, Karlín, 180 00 Praha 8, Česká republika. Hlavním předmětem podnikání Heureky
je provozování webových portálů pro porovnávání cen v České republice a na Slovensku.
Vlastníky skupiny Heureka Group (jedná se o společnost Heureka Group a.s. a jí vlastněné
společnosti), do které Společnost patří, jsou EC Investments a.s., BONAK a.s. a Rockaway
e-commerce a.s., přičemž tyto společnosti Emitenta neovládají, a to ani samostatně ani společně.
Kontrola Emitenta osobami nepřímo ovládajícími je založená na podílu na hlasovacích právech, který
odpovídá podílu na základním kapitálu společnosti. Osoby nepřímo ovládající vykonávají dohled nad
řízením společnosti prostřednictvím své účasti na valné hromadě mateřské společnosti Heureka Group
a.s. Opatření na zabezpečení, aby kontrola nebyla zneužívána, vyplývají ze všeobecně závazných
právních předpisů.
Společnost je přímo vlastněna a ovládaná společností Heureka, jakožto součást skupiny Heureka
Group (mateřská společnost Heureka Group a.s. je konsolidující účetní jednotkou, která sestavuje
konsolidovanou výroční zprávu v českém jazyce, jejíž součástí je konsolidovaná účetní závěrka dle
českých účetních standardů, která bude zveřejněna v obchodním rejstříku). Za dluhy z dluhopisů
Společnosti se ve formě finanční záruky podle českého práva zaručily společnosti Heureka Group a.s.,
ČR a Online Comparison Shopping Kft, Maďarsko.
Heureka FinCo CZ a.s. je finančně závislá na mateřské společnosti Heureka, jelikož veškeré výnosy
jsou spojeny s mateřskou společností.
Emitent existuje výlučně s cílem realizace emise dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je
poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve skupině Heureka Group. Jediným zdrojem příjmů
Emitenta budou splátky úvěrů/zápůjček od společností ze skupiny Heureka Group. Emitent používá
příjmy z dluhopisů na poskytnutí financování společnostem ze skupiny Heureka Group. Finanční a
ekonomická situace Emitenta, jeho podnikatelská činnost, postavení na trhu a schopnost plnit dluhy
z dluhopisů závisí na schopnosti jeho dlužníků řádně a včas plnit svoje dluhy vůči Emitentovi. Pokud
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
13
nebude jakýkoliv dlužník schopen řádně a včas splnit své splatné dluhy vůči Emitentovi, může to mít
negativní vliv na finanční a ekonomickou situaci Emitenta, jeho podnikatelskou činnost a schopnost
Emitenta plnit dluhy z Dluhopisů.
Společnosti nejsou známé žádné důvody, že by bylo této závislosti na skupině Heureka Group
zneužíváno. Emitent neprovádí žádnou investiční činnost.
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
a srovnatelné údaje za předcházející období od 1. dubna 2019 do 31. března 2020
Za běžné účetní období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021 vykázala Společnost ztrátu 795 tis. Kč
(za předcházející účetní období ztrátu 37 017 tis. Kč). Výsledek koresponduje s očekáváním a tvorbou
opravné položky podle IFRS 9 popsanou v bodě 3 (c) – „Snížení hodnoty“ přílohy účetní závěrky.
Konečná výše opravné položky k úvěrům činila 38 823 tis. Kč k 31. březnu 2021 (36 821 tis. Kč
k 31. březnu 2020). V běžném účetním období byla výše úvěrů, a tedy i související opravné položky
zvýšena o prostředky získané z navýšení emise dluhopisů.
Celková aktiva ve výši 3 223 596 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 2 579 930 tis. Kč) odrážejí finanční pozici
Společnosti z pohledu poskytování financování společnostem ve skupině. Jejich dlouhodobá část
v brutto výši činí 3 232 000 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 2 550 000 tis. Kč). Dlouhodobé finanční
nástroje představují jistiny úvěrů poskytnutých mateřské společnosti. Jejich splatnost se odvíjí od
splatnosti jistiny dluhopisů, tj. 12. února 2025 viz také bod 9 přílohy k účetní závěrce. Celkové závazky
Společnosti ve výši 3 221 441 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 2 576 947 tis. Kč) tvoří převážně emitované
dluhopisy, jejichž dlouhodobá část v brutto výši činí 3 200 000 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 2 550 000
tis. Kč).
K nárůstu dlouhodobých aktiv a pasiv Společnosti došlo díky úspěšnému umístění navýšení emise
dluhopisů v prosinci 2020, kdy byla jmenovitá hodnota emise navýšena o 650 000 tis. Kč na celkových
3 200 000 tis. Kč a následnému poskytnutí získaných prostředků mateřské společnosti v rámci úvěrové
smlouvy. Uvedený nárůst je také reflektován ve změně výše úrokových nákladů, které za běžné účetní
období činily 166 772 tis. Kč (za 1,5 měsíce předcházejícího období – od data emise: 16 734 tis. Kč)
a úrokových výnosů 172 119 tis. Kč (za 1,5 měsíce předcházejícího období – od data poskytnutí úvěru:
17 212 tis. Kč).
Informace o odměnách statutárním auditorům
Odměna statutárnímu auditorovi k 31. březnu 2021 činí 239 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 215 tis. Kč).
Neauditní služby nebyly auditorem poskytnuty.
Významná soudní řízení
Společnost není účastníkem žádného soudního sporu ani arbitrážního řízení.
Významné smlouvy
Společnost neuzavřela žádnou smlouvu mimo své běžné podnikání, z které by kterémukoliv členovi
skupiny Heureka Group plynul jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou ke konci účetního období pro
skupinu Heureka Group významné.
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v příštím roce
V příštím roce Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a
poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve skupině Heureka Group. S tím je spojeno, že ve skladbě
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
14
výsledků Společnosti se neočekávají zásadní změny a výsledky Společnosti budou primárně ovlivněny
příjmy ve formě úroků z poskytnutých půjček, výdaji spojenými s vydanými dluhopisy a případnými
opravnými položkami k poskytnutým půjčkám tvořených v souladu s pravidly IFRS.
Údaje o organizačních složkách
Společnost v běžném ani minulém účetním období neměla organizační složku umístěnou v zahraničí.
Nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů
V běžném ani minulém účetním období nedošlo k nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů.
Výdaje na výzkum a vývoj
Společnost v běžném ani minulém účetním období nevynakládala žádné výdaje v oblasti výzkumu a
vývoje.
Údaje o investicích do hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku
Společnost v běžném ani minulém účetním období neuskutečnila žádné významné investice do
hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku.
Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích
Společnost při svém podnikání zohledňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního
prostředí a dodržuje platnou legislativu v oblasti pracovněprávních vztahů.
Společnost nemá žádné zaměstnance.
Rizika a zásady řízení rizik
Společnost je vystavena řadě rizik, primárně rizikům spojeným s regulací a novými zákony, likvidnímu
a úrokovému riziku. Zároveň je v současné době potencionálním rizikem také vývoj epidemie
koronaviru v Evropě a její dopad na hospodaření jak soukromých subjektů, tak států, včetně rizika
omezení přeshraničního pohybu osob, zboží a služeb.
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním
nástrojem nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká Společnosti především v oblasti úvěrů,
jelikož Společnost poskytla úvěr mateřské společnosti Heureka Group a.s. Mateřské společnosti nebyl
přidělen rating. Společnost průběžně monitoruje ohrožení úvěrovým rizikem.
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými
finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností (nebo
splatností odpovídající splatností očekávaných výdajů) k okamžitému použití na krytí očekávaných
provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů
z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních
katastrof.
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená
aktiva a úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši a zároveň
mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu.
Riziko spojené s právním, regulačním a daňovým prostředím
Právní, regulatorní a daňové prostředí v České republice je předmětem častých změn a zákony nemusí
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
15
být vždy uplatňovány soudy a orgány veřejné moci jednotně.
Detailnější popis dalších rizik a zásad jejich řízení je uveden v bodu 14 přílohy k účetní závěrce, která
tvoří součástí této výroční zprávy.
Čestné prohlášení
Představenstvo společnosti Heureka FinCo CZ a.s. prohlašuje, že výroční zpráva i účetní závěrka
sestavená podle Mezinárodních účetních standardů, která je její součástí, podávají věrný a poctivý
obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření emitenta za uplynulé účetní
období a podle jeho nejlepšího vědomí, veškeré informace a údaje v této výroční zprávě odpovídají
vyhlídkám budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledkům hospodaření a
žádné podstatné okolnosti nebyly vynechány.
29. července 2021
Zpráva o vztazích společnosti Heureka FinCo CZ a.s.
16
III. Zpráva o vztazích
Zpráva o vztazích
Společnosti
Heureka FinCo CZ a.s.
podle ustanovení § 82 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích
za účetní období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
Zpráva o vztazích společnosti Heureka FinCo CZ a.s.
17
Představenstvo společnosti Heureka FinCo CZ a.s., se sídlem Karolinská 650/1, 186 00
Praha 8, IČO 085 55 931, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze,
oddíl B, vložka 24734 zpracovalo následující zprávu o vztazích ve smyslu ustanovení § 82
zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích (dále jen „Zákon o obchodních
korporacích“), za účetní období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021 (dále jen „Rozhodné
období“).
1.
Struktura vztahů
1.1
Ovládaná osoba
Ovládanou osobou je společnost Heureka FinCo CZ a.s., se sídlem Karolinská 650/1,
186 00 Praha 8, IČO 085 55 931, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským
soudem v Praze, oddíl B, vložka 24734 (v této zprávě též jen „FinCo“ nebo „Společnost“).
1.2
Ovládající osoba
Heureka Group a.s., IČO 078 22 774, se sídlem Karolinská 650/1, Karlín, 180 00 Praha 8,
zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka
24131 (v této zprávě též jen „Ovládající osoba“) přímo ovládá Společnost.
1.3
Skupinoví akcionáři
Podle informací dostupných představenstvu Společnosti jednajícímu s péčí řádného
hospodáře je Společnost součástí skupiny, ve které je ovládající osobou společnost
Heureka Group a.s. (dále je „Skupina“). Skupina je vlastněna společnostmi BONAK a.s.,
EC Investments a.s. a Rockaway e-commerce a.s., přičemž tyto společnosti Skupinu
neovládají, a to ani samostatně ani společně.
Struktura vztahů ve Skupině k 31. 3. 2021 je graficky znázorněna v Příloze č. 1.
2.
Úloha Společnosti ve Skupině, způsob a prostředky ovládání
2.1
Úloha ovládané osoby
Úlohou Společnosti je především emise dluhopisů, správa vlastního majetku a
poskytování zápůjček, úvěrů nebo jiných forem financování spřízněným společnostem.
2.2
Způsob a prostředky ovládání
Ovládající osoba má většinový podíl na hlasovacích právech ve Společnosti a uplatňuje
v ní rozhodující vliv.
Zpráva o vztazích společnosti Heureka FinCo CZ a.s.
18
3.
Přehled jednání dle § 82 odst. 2 písm. d) zákona o obchodních korporacích
V rozhodném období nebylo s výjimkou poskytnutého úvěru, na popud nebo v zájmu
Ovládající osoby učiněno žádné jednání týkající se majetku přesahujícího 10 % vlastního
kapitálu Ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky.
4.
Přehled vzájemných smluv v rámci Skupiny
4.1
Smlouvy uzavřené mezi Společností a Ovládající osobou, které byly v Rozhodném období
platné:
-
Smlouva Facility agreement CZK uzavřená 12. února 2020 se společností Heureka
Group a.s.
-
Smlouva Facility agreement EUR uzavřená 12. února 2020 se společností Heureka
Group a.s.
-
Smlouva Loan agreement uzavřená 1. června 2020 se společností Heureka Group a.s.
4.2
Smlouvy uzavřené mezi Společností a jinými osobami ovládanými Ovládající osobou,
které byly v Rozhodném období platné:
-
V Rozhodném období nebyly uzavřené ani platné žádné smlouvy mezi Společností a
jinými osobami ovládanými Ovládající osobou.
5.
Přehled jednání učiněných na popud nebo v zájmu Ovládající osoby nebo jí
ovládaných osob
Dluhopisy emitované Společností 14. února 2020 jsou jako přímé, obecné, nepodmíněné
a nepodřízené dluhy emitenta zajištěné finanční zárukou vystavenou společnostmi
Heureka Group a.s. a Online Comparison Shopping Kft.
Žádné další jednání, na popud nebo v zájmu Ovládající osoby, týkající se majetku
přesahujícího 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní
závěrky, neproběhlo.
6.
Hodnocení vztahů a rizik v rámci Skupiny
6.1
Hodnocení výhod a nevýhod vztahů ve Skupině.
Společnosti nevyplývají z účasti ve Skupině žádné nevýhody.
6.2
Ze vztahů v rámci Skupiny neplynou pro Společnost žádná rizika.
Zpráva o vztazích společnosti Heureka FinCo CZ a.s.
19
7.
Posouzení újmy a jejího vyrovnání
Na základě smluv uzavřených v Rozhodném období mezi Společností a ostatními
osobami ze Skupiny ani jiných jednání, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob
uskutečněna Společností v Rozhodném období, Společnosti nevznikla žádná újma.
30. června 2021
Zpráva o vztazích společnosti Heureka FinCo CZ a.s.
20
Příloha č. 1
Struktura vztahů ve Skupině Heureka Group k 31. březnu 2021
Disivo s.r.o.
sMind d.o.o.
15 %
TrendLucid s.r.o.
100 %
100 %
DATAWEPS s.r.o.
100 %
Heureka FinCo CZ a.s.
Online Comparison
Shopping Kft.
Ceneje d.o.o.
Heureka FinCo SK a.s.
Heureka Group a.s.
100 %
100 %
100 %
100 %
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
21
IV. Zpráva představenstva
I.
Orgány Společnosti pracovaly v uvedeném složení
Složení představenstva k 31. březnu 2021:
●
Tomáš Braverman (člen představenstva)
●
Lukáš Gulík (člen představenstva)
Složení dozorčí rady k 31. březnu 2021:
●
Michal Vodák (člen dozorčí rady)
II.
Podnikatelská činnost a stav majetku
Vznik Společnosti 27. září 2019 byl účelově zaměřen na vydání cenných papírů
–
dluhopisů. Emise byla
schválena rozhodnutím představenstva Emitenta ze dne 2. prosince 2019 a rozhodnutím dozorčí rady
Emitenta ze dne 6. prosince 2019. Dluhopisům byl Centrálním depozitářem přidělen identifikační kód
ISIN CZ0003523920. Zkrácený název Emise je HEUREKA 5,25/25.
Datum emise byl 14. února 2020, kdy došlo k upsání předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise
ve výši 2,55 miliardy Kč – s možností navýšení až na 3,2 miliardy Kč, které bylo využito 9. prosince 2020.
Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 5,25 % p.a. a jsou splatné v roce 2025. Prostředky získané emisí
byly následně poskytnuty mateřské společnosti Heureka Group a.s. v rámci úvěrové smlouvy.
Stav majetku Společnosti a výsledky hospodaření zobrazuje účetní závěrka sestavená k 31. březnu 2021,
která je součástí této výroční zprávy.
Od vzniku Společnosti nedošlo ke změnám ve složení orgánů Společnosti ani ke změnám v obchodním
rejstříku.
Výsledek hospodaření Společnosti za účetní období vč. ovlivňujících faktorů
Za účetní období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021 vykázala Společnost ztrátu ve výši 795 tis. Kč
(za předcházející účetní období ztrátu 37 017 tis. Kč). Výsledek koresponduje s očekáváním a tvorbou
opravné položky podle IFRS 9 popsanou v bodě 3 (c) – „Snížení hodnoty“ přílohy účetní závěrky.
Konečná výše opravné položky k úvěrům činila 38 823 tis. Kč k 31. březnu 2021 (36 821 tis. Kč
k 31. březnu 2020). V běžném účetním období byla výše úvěrů, a tedy i související opravné položky
zvýšena o prostředky získané z navýšení emise dluhopisů.
K 31. březnu 2021 odrážejí finanční pozici Společnosti z pohledu poskytování financování společnostem
ve skupině Heureka Group celková aktiva Společnosti ve výši 3 223 596 tis. Kč (k 31. březnu 2020:
2 579 930 tis. Kč), z nichž dlouhodobá část v brutto výši činí 3 232 000 tis. Kč (k 31. březnu 2020:
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
22
2 550 000 tis. Kč). Dlouhodobé finanční nástroje představují jistiny úvěrů poskytnutých mateřské
společnosti. Jejich splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů, tj. 12. února 2025 viz také bod 9
přílohy k účetní závěrce. Celkové závazky Společnosti ve výši 3 221 441 tis. Kč (k 31. březnu 2020:
2 576 947 tis. Kč) tvoří převážně emitované dluhopisy, jejichž dlouhodobá část v brutto výši činí
3 200 000 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 2 550 000 tis. Kč).
K nárůstu dlouhodobých aktiv a pasiv Společnosti došlo díky úspěšnému umístění navýšení emise
dluhopisů v prosinci 2020, kdy byla jmenovitá hodnota emise navýšena o 650 000 tis. Kč na celkových
3
200 000 tis. Kč a
následnému poskytnutí získaných prostředků mateřské společnosti v rámci
úvěrové smlouvy. Uvedený nárůst je také reflektován ve změně výše úrokových nákladů, které činily
166 772 tis. Kč (za 1,5 měsíce předcházejícího období – od data emise: 16 734 tis. Kč) a úrokových
výnosů 172 119 tis. Kč (za 1,5 měsíce předcházejícíh o období – od data poskytnutí úvěru: 17 212 tis.
Kč).
K poklesu krátkodobých aktiv (k 31. březnu 2021 ve výši 30 420 tis. Kč; k 31. březnu 2020 ve výši
66 751 tis. Kč) a pasiv (k 31. březnu 2021 ve výši 21 408 tis. Kč; k 31. březnu 2020 ve výši 26 947 tis. Kč)
Společnosti došlo díky finančnímu vypořádání pohledávky za mateřskou společností z titulu navýšení
vlastního kapitálu a splacením závazku vůči mateřské společnosti z titulu emise.
Přes dosažení ztráty v daném období Společnost vykazuje kladný vlastní kapitál ve výši 2 188 tis. Kč
(k 31. březnu 2020: 2 983 tis. Kč), a to díky rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti o příplatku mimo
základní kapitál ve výši 38 000 tis. Kč v únoru 2020 (prezentovaný v položce rozvahy Ostatní kapitálové
fondy).
Ve sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její
akcionáře. Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykazovanou činností
Společnosti a plnění povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami
Společnosti.
Koncepce činnosti Společnosti pro příští hospodářský rok
Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině Heureka Group.
III.
Důležitá rozhodnutí orgánu Společnosti
V období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021 nebylo učiněno žádné rozhodnutí se zásadním vlivem
na Společnost, případně její akcionáře. Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené
s vykonávanou činností Společnosti a plnění povinností stanovených těmto orgánům platnou
legislativou a stanovami Společnosti .
V Praze, dne 29. července 2021
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
23
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
1
V. Účetní závěrka
Heureka FinCo CZ a.s.
účetní závěrka
za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
2
Výkaz o úplném výsledku
V tis. Kč
Bod
přílohy
za období
od 1. dubna 2020
do 31. března 2021
za období
od 27. září 2019
do 31. března 2020
Nakoupené služby
12
(492)
(252)
Osobní náklady
(80)
-
Provozní zisk / (ztráta)
(572)
(252)
Finanční výnosy – úrokové výnosy
1
13
161 218
18 286
Finanční výnosy – ostatní
13
10 901
-
Finanční náklady
13
(166 773)
(17 808)
Ostatní finanční náklady
(3 337)
(415)
Změna opravné položky k fin. nástrojům
13,14
(2 002)
(36 821)
Čisté finanční výnosy / (náklady)
7
(36 758)
Zisk / (ztráta) před zdaněním
(565)
(37 010)
Náklady na daň z příjmů
(230)
(7)
Zisk / (ztráta) za účetní období
(795)
(37 017)
Úplný výsledek hospodaření za účetní období
(795)
(37 017)
Základní a zředěný zisk / (ztráta) na akcii celkem
(8)
Příloha k účetní závěrce na stranách 1 až 23 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
1
1
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
3
Výkaz o finanční pozici
V tis. Kč
Bod
přílohy
K 31. březnu 2021
K 31. březnu 2020
Aktiva
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
3 193 176
2 513 179
3 193 176
2 513 179
Dlouhodobá aktiva celkem
3 193 176
2 513 179
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
6
-
2 398
-
648
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
21 816
55 212
21 816
55 212
Ostatní pohledávky
6
3 384
8 028
Peníze a peněžní ekvivalenty
5
5 220
1 113
Krátkodobá aktiva celkem
30 420
66 751
Aktiva celkem
3 223 596
2 579 930
Vlastní kapitál
Základní kapitál
8
2 000
2 000
Ostatní kapitálové fondy
8
38 000
38 000
Nerozdělený zisk a úplný výsledek hospodaření za
období
(37 812)
(37 017)
Vlastní kapitál celkem
2 188
2 983
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
3 200 000
2 550 000
Dlouhodobé závazky celkem
3 200 000
2 550 000
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
10
176
842
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
21 000
20 759
-
4 025
Ostatní nefinanční závazky
10
-
5 339
Daňové závazky
11
232
7
Krátkodobé závazky celkem
21 408
26 947
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
4
Závazky celkem
3 221 408
2 576 947
Vlastní kapitál a závazky celkem
3 223 596
2 579 930
Příloha k účetní závěrce na stranách 1 až 23 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
5
Výkaz změn vlastního kapitálu
za období končící 31.
března 2021
V tis. Kč
Základní
kapitál
Ostatní
kapitálové
fondy
Nerozdělený zisk
minulých let
Vlastní
kapitál
celkem
Stav k 27. září 2019
2 000
-
-
2 000
Příplatek mimo základní kapitál
-
38 000
-
38 000
Úplný výsledek hospodaření celkem
za účetní období:
Zisk nebo ztráta
-
-
(37 017)
(37 017)
Stav k 31. březnu 2020
2 000
38 000
(37 017)
2 983
Úplný výsledek hospodaření celkem
za účetní období:
Zisk nebo ztráta
-
-
(795)
(795)
Stav k 31. březnu 2021
2 000
38 000
(3
7
812)
2
Příloha k účetní závěrce na stranách 1 až 23 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
6
Výkaz o peněžních tocích
za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
V tis. Kč
Bod
přílohy
za období
od 1. dubna 2020
do 31. března 2021
za období
od 27. září 2019
do 31. března 2020
Zisk/(ztráta) za účetní období před zdaněním
-565
-37 010
Změna stavu opravných položek
14
2 002
36 821
Čistý úrokový výnos
13
-5 347
-
Provozní zisk/(ztráta) před změnami pracovního kapitálu
-3 910
-189
40 438
-26 238
Změna stavu závazků z obch. vztahů a jiných závazků
-5 426
26 940
Peníze generované z (použité v) provozní činnosti
31 103
513
Příjmy z emise dluhopisů, bez transakčních poplatků
9
650 000
2 550 000
Úvěr poskytnutý mateřské společnosti
7
Vyplacené úroky
-150 938
-
Přijaté úroky
155 947
-
Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost
5
-
Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní činnosti
4 107
513
Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních
ekvivalentů
5
4 107
513
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na
počátku účetního období
1 113
600
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci
účetního období
5 220
1 113
Příloha k účetní závěrce na stranách 1 až 23 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
7
Příloha v účetní závěrce
1.
Všeobecné informace
Společnost Heureka FinCo CZ a.s. (dále jen “Společnost” nebo „Emitent“) vznikla dne 27. září 2019 zápisem
do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze pod spisovou značkou B 24734. IČO
společnosti je 085 55 931. LEI kód: 315700Q8656JUL23MQ19.
Hlavní činností Společnosti je emise a správa dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině
Heureka Group.
Hospodářský rok Společnosti končí 31. březnem. Tato účetní závěrka byla vypracována za období od 1. dubna
2020 do 31. března 2021 (dále také „FY21“). Účetní závěrka za minulé účetní období byla sestavena za období
od 27. září 2019 do 31. března 2020 (dále také „FY20“). Údaje v účetní závěrce byly ověřené auditorem.
Výroční a pololetní zprávy se zveřejňují v elektronické podobě na webové stránce Společnosti
, sekce Corporate, část Heureka FinCo CZ a.s.
Sídlo společnosti
Karolinská 650/1
Karlín, 186 00 Praha 8
Česká republika
Akcionářem Společnosti k 31. březnu 2021 je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
v %
v %
Heureka Group a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Jediný akcionář, společnost Heureka Group a.s. (dále „Heureka“), je akciová společnost se sídlem Karolinská
650/1, Karlín, 180 00 Praha 8, Česká republika. Hlavním předmětem podnikání Heureky je provozování
webových portálů pro porovnávání cen v České republice a na Slovensku.
Složení představenstva a dozorčí rady k 31. březnu 2021:
Členové představenstva
Tomáš Braverman
(
člen
)
Lukáš Gulík (člen)
Člen dozorčí rady
Michal Vodák (člen)
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
8
Akcionáři společnosti Heureka Group a.s. k 31. březnu 2021:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v %
v %
EC Investments a.s.
40
40
BONAK a.s.
40
40
Rockaway e-commerce a.s.
20
20
Celkem
100
100
Výše uvedení akcionáři společnost Heureka Group neovládají, a to ani samostatně ani společně. Kontrola
Emitenta osobami nepřímo ovládajícími je založená na podílu na hlasovacích právech, který odpovídá podílu
na základním kapitálu společnosti. Osoby nepřímo ovládající vykonávají dohled nad řízením společnosti
prostřednictvím své účasti na valné hromadě mateřské společnosti Heureka Group a.s. Opatření na zabezpečení,
aby kontrola nebyla zneužívána, vyplývají ze všeobecně závazných právních předpisů.
Organizační struktura
Společnost je součástí konsolidačního celku Skupiny Heureka Group.
Konsolidovanou účetní závěrku skupiny účetních jednotek za rok končící 31. březnem 2021 sestavuje mateřská
společnost Heureka Group a.s. Konsolidovaná účetní závěrka bude součástí výroční zprávy mateřské
společnosti, která bude zveřejněna v obchodním rejstříku.
Heureka FinCo CZ a.s. je finančně závislá na mateřské společnosti Heureka Group a.s., jelikož veškeré výnosy
jsou spojeny s mateřskou společností.
Emitent existuje výlučně s cílem realizace emise dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině Heureka Group. Jediným zdrojem příjmů Emitenta budou splátky
úvěrů/zápůjček od společností ze Skupiny Heureka Group. Emitent používá příjmy z dluhopisů na poskytnutí
financování společnostem ze Skupiny Heureka Group.
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za účetní období
Výsledek hospodaření před zdaněním za FY21 činí -565 tis. Kč (za FY20 -37 017 tis. Kč). Výsledek
koresponduje s očekáváním a tvorbou opravné položky podle IFRS 9 popsanou v bodě 3 (c) Snížení hodnoty.
Celková aktiva Společnosti ve výši 3 223 596 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 2 579 930 tis. Kč) odrážejí finanční
pozici z pohledu poskytování financování společnostem ve skupině.
Významná soudní řízení
Společnost není účastníkem žádného soudního sporu ani arbitrážního řízení.
Významné smlouvy
Společnost neuzavřela žádnou smlouvu mimo své běžné podnikání, z které by kterémukoliv členovi skupiny
Heureka Group plynul jakýkoli závazek nebo nárok, které jsou ke konci účetního období pro skupinu Heureka
Group významné.
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v příštím roce
V následujícím hospodářském roce Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě
dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině Heureka Group.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
9
2.
Východiska pro sestavení účetní závěrky
(a)
Prohlášení o shodě
Tato účetní závěrka je sestavena v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS), které
vydává Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a které byly přijaty Evropskou unií.
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
(b)
Způsob oceňování
Účetní závěrka je sestavena za předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky („going concern“) s použitím
metody historických cen.
Účetní postupy, které jsou uvedeny v následujících odstavcích, jsou v jednotlivých účetních obdobích
uplatňovány konzistentně.
(c)
Funkční a prezentační měna
Funkční a prezentační měnou Společnosti je česká koruna („Kč“). Veškeré finanční informace uvedené v Kč
jsou zaokrouhleny na nejbližší tisíc, není-li uvedeno jinak.
(d)
Používání odhadů a předpokladů
Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví vyžaduje používání
určitých kritických účetních odhadů, které ovlivňují vykazované položky aktiv, pasiv, výnosů a nákladů.
Vyžaduje také, aby vedení účetní jednotky při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené na
vlastním úsudku. Výsledné účetní odhady – právě proto, že jde o odhady – se nemusejí vždy rovnat příslušným
skutečným hodnotám.
Nejistoty v předpokladech a odhadech
Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné úpravě
v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy:
●
Bod 7 – Finanční nástroje a jiná finanční aktiva;
●
Bod 11 – Daň z příjmů.
Stanovení návratnosti úvěru
●
definování a určení okamžiku významného zvýšení úvěrového rizika
●
stanovení parametrů, zejména pravděpodobnosti selhaní (Probability of Default - ,,PD") a ztráty při selhaní
(Loss Given Default - ,,LGD"), mimo jiné s využitím nezávislé míry selhání v odvětvích, v nichž Skupina
působí (online obchod, webové vyhledávače atd.)
Stanovení reálné hodnoty
Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních i
nefinančních aktiv a závazků.
V rámci stanovení reálných hodnot pro účely účetní závěrky Společnost kontroluje významné na trhu
nezjistitelné vstupní údaje a úpravy ocenění. Pokud jsou informace třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s
cennými papíry nebo oceňovací služby, použity ke stanovení reálné hodnoty, posoudí se podklady obdržené od
těchto třetích stran s cílem rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky IFRS včetně zařazení do příslušné
úrovně v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
10
Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje zjistitelné
na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě vstupních údajů
použitých při oceňování, a to následovně:
Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků.
Úroveň 2: vstupní údaje nezahrnující kótované ceny z úrovně 1, které lze pro dané aktivum nebo závazek zjistit,
a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen).
Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné vstupní údaje).
Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zařadit do různých úrovní
hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně hierarchie reálné
hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému oceňování.
Společnost vykazuje přesuny mezi úrovněmi hierarchie reálné hodnoty vždy ke konci vykazovaného období,
během něhož nastala změna.
Daňová pohledávka z odložené daně se vykazuje pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budou k dispozici
budoucí zdanitelné zisky, oproti nimž lze dosud neuplatněné odpočitatelné přechodné rozdíly uplatnit.
Společnost z výše uvedeného důvodu neúčtovala o odložené daňové pohledávce.
(e)
Vykazován í podle segmentů
Veškeré výnosy byly realizovány na území České republiky a Společnost nedělí svou činnost do různých
provozních segmentů. Většina výnosů je finančního charakteru a jsou blíže popsány v bodě 13 – Finanční
výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů této přílohy.
(f)
Vydané standardy, které dosud nenabyly účinnosti, a nedávno vydané standardy
i.
Nedávno přijaté účetní standardy
V následujících odstavcích jsou shrnuty hlavní požadavky Mezinárodních standardů účetního výkaznictví
(IFRS) platných pro roční období začínající 1. lednem 2020 či později, které tudíž byly ve Společnosti
aplikovány poprvé.
Novelizace referencí ke koncepčnímu rámci ve standardech IFRS (účinná pro roční účetní období
začínající 1. ledna 2020 nebo později)
Novelizace referencí ke koncepčnímu rámci ve standardech IFRS objasňuje novely standardů IFRS,
doprovodné dokumenty a prohlášení k praxi týkající se standardů IFRS s cílem uvést informace o revidovaném
koncepčním rámci účetního výkaznictví v roce 2018.
Některé standardy, jejich doprovodná dokumentace a prohlášení k praxi týkající se standardů IFRS obsahují
reference či citace z Rámce IASC pro sestavení a vykazování účetní závěrky, který Rada přijala v roce 2001
(dále jen “Rámec”) či z Koncepčního rámce pro účetní výkaznictví vydaného v roce 2010. Tato novela
aktualizuje některé z těchto referencí a citací tak, aby se vztahovaly ke Koncepčnímu rámci 2018, a přináší
další novely objasňující, na kterou verzi Koncepčního rámce konkrétní dokumenty odkazují.
Tyto novelizace nemají významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 3 – Definice podniku (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2020 nebo
později)
Tato novelizace se zaměřuje na objasnění potíží, které vyvstávají v situaci, kdy má účetní jednotka určit, zda
nabyla podnik nebo skupinu aktiv. Novelizovaná definice podniku zdůrazňuje, že výstupem podniku je
poskytování zboží a služeb zákazníkům, zatímco předchozí definice byla zaměřena na výnosy ve formě
dividend, nižších nákladů či jiných ekonomických užitků pro investory a ostatní. Novelizace dále přidává
dodatečné pokyny a dobrovolný test koncentrace.
Tato novelizace nemá dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IAS 1 a IAS 8 – Definice významnosti (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna
2020 nebo později)
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
11
Tato novelizace objasňuje definici pojmu „významnost“ a zajišťuje konzistenci definice v rámci všech
standardů IFRS. Novelizovaná definice uvádí, že informace je významná, pokud její vynechání, nesprávná
citace či nejasné vysvětlení mohlo ovlivnit rozhodnutí, které primární uživatelé činí na základě této účetní
závěrky, která poskytuje finanční informace o konkrétní vykazované účetní jednotce.
Tyto novelizace nemají žádný významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 9, IAS 39 a IFRS 7 – Reforma referenčních úrokových sazeb (účinné pro roční účetní
období začínající 1. ledna 2020 nebo později)
Novelizace upravují některé konkrétní požadavky na zajišťovací účetnictví v zájmu poskytnutí úlevy od
potenciálních dopadů nejistoty způsobené reformou referenčních úrokových sazeb (jako například úrokových
sazeb na mezibankovním trhu). Novelizace dále po společnostech požadují, aby poskytovaly další informace
investorům, kteří jsou těmito nejistotami přímo ovlivňováni, o jejich zajišťovacím vztahu.
Tyto novelizace nemají žádný významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 a IFRS 16 – Reforma referenčních úrokových sazeb – fáze
2 (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2021)
Novelizace se vztahují k modifikacím finančních aktiv, finančních závazků a leasingových závazků (vykázání
modifikací v souvislosti s reformou), ke specifickým požadavkům na zajišťovací účetnictví (zajišťovací
účetnictví není ukončeno pouze z důvodu reformy, zajišťovací vztah a dokumentace musí být upravena) a
k požadavkům na zveřejnění dle IFRS 7, které doprovází novelizaci.
Tyto novelizace nebudou mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Společnost nepřijala dříve žádné standardy IFRS, kde jejich přijetí nebylo povinné k rozvahovému dni. Pokud
ustanovení o přechodu v určitém přijatém standardu IFRS dávají účetní jednotce možnost volby, zda přijmout
nové standardy s budoucí účinností či s retrospektivní účinností, volí Společnost obecně přijetí standardu
s budoucí účinností od data přechodu na nový standard.
ii.
Standardy, které dosud nenabyly účinnosti
Ke dni schválení této účetní závěrky byly níže uvedené významné standardy, novelizace standardů a
interpretace sice vydány, avšak pro období končící 31. prosincem 2020 nebyly zatím účinné, a Společnost je
tudíž neuplatnila:
IFRS 17 Pojistné smlouvy (účinný pro roční účetní období začínající 1. ledna 2023 nebo později – EU
tento standard dosud nepřijala) a IFRS 4 – Prodloužení dočasné výjimky z uplatňovaní IFRS 9 (účinná
pro roční účetní období začínající 1. ledna 2023 nebo později)
Pojistné smlouvy kombinují prvky jak finančního nástroje, tak smluv na poskytování služeb. Nadto většina
pojistných smluv generuje peněžní toky s významnou proměnlivostí po delší časové období. Aby o těchto
prvcích byly poskytnuty užitečné informace, standard IFRS 17 spojuje aktuálně používané oceňování
budoucích peněžních toků s vykázáním zisku po dobu poskytování služby dle smlouvy, vykazuje pojistné
služby odděleně od pojistného finančního zisku nebo ztráty a požaduje po účetních jednotkách, aby provedly
volbu účetního postupu zda vykáží celý pojistný finanční zisk nebo pojistnou finanční ztrátu ve výsledku
hospodaření nebo zda vykáží jejich část v ostatním úplném výsledku hospodaření.
S ohledem na povahu hlavních činností Společnosti se očekává, že tento standard nebude mít žádný dopad na
účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IAS 1 – Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé (účinná pro roční účetní období
začínající 1. ledna 2023 nebo později (EU tuto novelizaci dosud nepřijala))
Novelizace upřesňuje klasifikaci dluhů a jiných závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé a stanovuje, jak
určit, zda ve výkazu o finanční pozici dluhy nebo jiné závazky s nejistým datem vypořádání jsou klasifikovány
jako krátkodobé (splatné nebo s možností splatnosti do jednoho roku) nebo dlouhodobé. Novelizace obsahuje
zpřesnění klasifikačních požadavků pro dluhové nástroje, které společnost může vypořádat kapitalizací.
Společnost v současné době prověřuje dopad novelizace na účetní závěrku.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
12
Novelizace IFRS 3 – Odkaz na Koncepční rámec, IAS 16 – Příjmy před zamýšleným použitím, IAS 37
– Nevýhodné smlouvy – náklady na splnění smlouvy a Roční zdokonalení IFRS – cyklus 2018-2020
(účinné pro roční účetní období začínající 1. ledna 2022 nebo později (EU tyto novelizace dosud
nepřijala))
Novelizace IFRS 3 aktualizuje odkazy na Koncepční rámec, novelizace IAS 16 zakazuje, aby společnost
odečetla od pořizovací ceny dlouhodobého majetku částky obdržené z prodeje položek vzniklých při uvádění
aktiv do stavu potřebného k používání a vykazuje tyto příjmy a s nimi související náklady ve výsledku
hospodaření a novelizace IAS 37 objasňuje, které náklady bere účetní jednotka v úvahu při posuzování, zda
je smlouva nevýhodná.
Roční zdokonalení upravují tyto standardy: IFRS 1 První přijetí Mezinárodních standardů účetního
výkaznictví (zjednodušuje aplikaci IFRS 1 pro dceřiný podnik, který je prvouživatelem poté, co byl
prvouživatelem mateřský podnik, upravuje vykázání kumulativních kurzových rozdílů), IFRS 9 Finanční
nástroje (objasňuje, jaké poplatky společnost zahrnuje do posouzení, zda se podmínky nového nebo
modifikovaného finančního závazku podstatně změnily ve srovnání s podmínkami původního závazku), IAS
41 Zemědělství (odstraňuje požadavek na vynětí peněžních toků souvisejících se zdaněním při stanovení
reálné hodnoty) a ilustrativní příklady doprovázející IFRS 16 Leasingy.
Tyto novelizace nebudou mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 16 – Úlevy od nájemného v souvislosti s Covid-19 (účinná pro roční účetní období
začínající 1. července 2020 nebo později)
Novelizace povoluje nájemci, aby neposuzoval, zda úleva od nájemného v přímém důsledku covid-19
představuje modifikaci leasingu. Nájemce může vykázat úlevy z nájemného, jako by se nejednalo o modifikaci
leasingu. Novelizace neupravuje vykázání pronajímatelem.
Tato novelizace nebude mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Společnost nepřijala předčasně žádné standardy IFRS, jejichž přijetí není ke dni účetní závěrky povinné.
Pokud ustanovení o přechodu v určitém přijatém standardu IFRS dávají účetní jednotce možnost volby, zda
přijmout nové standardy s budoucí účinností či s retrospektivní účinností, volí Společnost obecně přijetí
standardu s budoucí účinností od data přechodu na nový standard.
Společnost očekává, že další vydané standardy, které dosud nenabyly účinnosti pro účely zveřejnění v této
účetní závěrce, nebudou mít žádný dopad na účetní závěrku Společnosti k datu jejich účinnosti.
3.
Významné účetní postupy
(a)
Peníze a peněžní ekvivalenty
Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a krátkodobé vysoce likvidní
investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce.
(b)
Nederivátová finanční aktiva
Klasifikace
Při prvotním zachycení je finanční aktivum klasifikováno do kategorie ocenění amortizovanou cenou, reálnou
hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku – dluhový nástroj, reálnou hodnotou vykázanou do
ostatního úplného výsledku – akciový nástroj nebo reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty (FVTPL).
Klasifikace finančního aktiva je obecně založena na obchodním modelu, v jehož rámci je finanční aktivum
řízeno a na charakteristikách jeho smluvních peněžních toků.
Finanční aktivum se ocení amortizovanou cenou, pokud jsou splněny následující podmínky:
●
finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za účelem
inkasování smluvních peněžních toků;
●
smluvní podmínky finančního aktiva dávají v konkrétních datech vzniknout peněžním tokům, které jsou
výhradně platbami jistiny a úroku z nesplacené jistiny („SPPI test“).
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
13
Jistina je reálná hodnota finančního aktiva při prvotním zaúčtování. Úrok zohledňuje časovou hodnotu peněz,
úvěrové riziko spojené s nesplacenou částkou jistiny za konkrétní časové období a další základní rizika a náklady
spojené s poskytováním úvěrů, jakož i ziskovou marži. Finanční aktiva, která splňují SPPI test a test obchodního
modelu jsou běžně klasifikována jako finanční aktiva oceňovaná amortizovanou cenou.
Finanční aktivum se ocení reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, pokud není oceněno
amortizovanou cenou nebo reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku.
Společnost má možnost při prvotním zachycení neodvolatelně zařadit finanční aktivum, které by bylo oceněno
amortizovanou cenou nebo metodou FVOCI, do kategorie oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty,
pokud je tím vyloučen nebo významně omezen oceňovací nebo účetní nesoulad (někdy označovaný jako „účetní
neshoda“), který by mohl jinak vzniknout při oceňování aktiv nebo závazků nebo účtování zisků a ztrát na jiném
základě.
Vykazování
Finanční aktiva se vykazují ke dni, kdy Společnost přistoupí ke smluvním podmínkám předmětného nástroje.
Oceňování
Při prvotním zachycení se finanční aktiva oceňují reálnou hodnotou zvýšenou (v případě finančních nástrojů
neoceňovaných reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty) o transakční náklady přímo přiřaditelné k
pořízení finančního nástroje. Přiřaditelné náklady na transakce související s finančními aktivy se oceňují reálnou
hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty v době jejich vzniku. Způsoby odhadu reálné hodnoty jsou popsány
v bodě 4 přílohy – Stanovení reálné hodnoty.
Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL) se následně oceňují reálnou hodnotou,
přičemž čisté zisky a ztráty, včetně případného zisku z dividend jsou vykázány v hospodářském výsledku.
Dluhové nástroje v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se následně oceňují
reálnou hodnotou. Úrokové výnosy vypočtené metodou efektivní úrokové sazby, kurzové zisky a ztráty a ztráta
ze snížení hodnoty se účtují do výsledku hospodaření. Ostatní zisky a ztráty se účtují do ostatního úplného
výsledku, přičemž se reklasifikují do výsledku hospodaření při odúčtování.
Kapitálové nástroje v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se následně oceňují
reálnou hodnotou. Dividendy se účtují do výsledku hospodaření. Ostatní zisky a ztráty se účtují do ostatního
úplného výsledku, přičemž se nikdy nereklasifikují do výsledku hospodaření.
Finanční aktiva oceňovaná amortizovanou cenou se následně oceňují amortizovanou cenou za použití metody
efektivní úrokové sazby. Úrokové výnosy, kurzové zisky a ztráty, ztráty ze snížení hodnoty a zisky nebo ztráty
při odúčtování jsou účtovány do výsledku hospodaření.
Odúčtování
Finanční aktivum se odúčtuje poté, co vyprší smluvní právo na peněžní toky z daného aktiva nebo poté, co je
právo na příjem smluvních peněžních toků převedeno v rámci transakce, kdy dojde k přenesení v zásadě všech
rizik a užitků spojených s vlastnictvím daného aktiva. Jakýkoliv podíl na převáděných finančních aktivech,
který Skupina získá nebo si ponechá, se vykáže jako samostatné aktivum či pasivum.
Vzájemný zápočet finančních aktiv a závazků
Jestliže Společnost má právně vymahatelné právo na zápočet vykazovaných částek a transakce se má vypořádat
na netto bázi, pak se finanční aktiva a závazky vzájemně započtou a ve výkazu finanční pozice se vykáže
výsledná čistá částka.
(c)
Snížení hodnoty
Nefinanční aktiva
K datu sestavení každé účetní závěrky se prověřuje účetní hodnota aktiv a odložených daňových pohledávek
(viz bod 3 (f) – Daň z příjmů) s cílem zjistit, zda existují objektivní známky, že by mohlo dojít k snížení hodnoty
aktiv. Pokud takové známky existují, provede se odhad zpětně získatelné částky daného aktiva.
Zpětně získatelná částka aktiva nebo penězotvorné jednotky je určena reálnou hodnotou sníženou o náklady na
prodej, nebo jeho užitnou hodnotou, je-li vyšší. Pro zjištění užitné hodnoty jsou odhadované budoucí peněžní
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
14
toky diskontovány na svou současnou hodnotu za použití diskontní sazby před zdaněním, která odráží aktuální
tržní ocenění časové hodnoty peněz a rizik specifických pro dané aktivum nebo jeho penězotvornou jednotku.
Pro účely testování na snížení hodnoty se aktiva, která nelze testovat samostatně, sdružují do nejmenší zjistitelné
skupiny aktiv vytvářející příchozí peněžní toky ze stálého užívání, které jsou výrazně nezávislé na příchozích
peněžních tocích z jiných aktiv nebo skupin aktiv („penězotvorná jednotka“).
Ztráta ze snížení hodnoty se vykáže vždy, když účetní hodnota aktiva nebo jeho penězotvorné jednotky přesáhne
jeho zpětně získatelnou částku. Ztráty ze snížení hodnoty se vykazují do výkazu zisku a ztráty.
Ztráta ze snížení hodnoty, která byla vykázána v předchozích obdobích, se hodnotí ke každému rozvahovému
dni s cílem identifikovat známky snížení případně zániku této ztráty. Ztráta ze snížení hodnoty se zruší, jestliže
dojde ke změně odhadů použitých ke stanovení zpětně získatelné částky. Zruší se ale jen v takovém rozsahu,
při němž účetní hodnota aktiva nepřesáhne účetní hodnotu, která by byla stanovena (s odečtením odpisů), kdyby
nebylo vykázáno žádné snížení hodnoty.
Finanční aktiva (včetně pohledávky z obchodních vztahů a jiných aktiv)
Společnost vyčísluje opravné položky použitím modelu očekávaných úvěrových ztrát („ECL“) pro finanční
aktiva oceněná amortizovanou cenou, dluhové nástroje vykázané do úplného ostatního výsledku („FVOCI“) a
smluvní aktiva. Opravné položky jsou vyčísleny na jedné z následujících bází:
●
dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty: jedná se o očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají z možných
případů selhání během dvanácti měsíců od data vykázání;
●
očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání: jedná se o očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají ze všech
možných případů selhání za celou dobu existence finančního nástroje.
Společnost vyčíslí opravnou položku ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání, s výjimkou těch
finančních aktiv, u nichž se úvěrové riziko související s tímto finančním nástrojem za dobu od prvotního
zaúčtování významně nezvýšilo. U obchodních pohledávek a smluvních aktiv Společnost stanoví opravné
položky ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání ve zjednodušeném režimu.
ECL model je založen na principu očekávaných úvěrových ztrát. Pro účely navržení modelu ECL je portfolio
finančních aktiv rozděleno do segmentů. Finanční aktiva v rámci jednotlivých segmentů jsou přiřazena do tří
úrovní (úroveň I – III) nebo do skupin finančních aktiv, které jsou znehodnoceny k datu prvního vykázání
nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených finančních aktiv („POCI“). K datu prvotního zachycení
je finanční aktivum klasifikováno do úrovně I nebo do skupiny nakoupených nebo poskytnutých úvěrově
znehodnocených finančních aktiv. Po prvotním zachycení v úrovni I je finanční aktivum přiřazeno do úrovně
II, pokud došlo k významnému nárůstu úvěrového rizika od prvotního zachycení, nebo do úrovně III, pokud
bylo aktivum úvěrově znehodnoceno. Vzniklá úvěrová znehodnocená finanční aktiva („POCI“) zůstávají v této
kategorii po prvotním zachycení a je vykazováno ve finančních výkazech na samostatném řádku.
Společnost má za to, že se úvěrové riziko související s finančním aktivem významně zvýšilo, pokud:
(a)
finanční aktivum nebo jeho významná část je více než 30 dnů po splatnosti (pokud je finanční aktivum
nebo jeho významná část více než 30 a méně než 90 dnů po splatnosti, ale zpoždění neindikuje nárůst
úvěrového rizika protistrany, použije se individuální přístup a finanční aktivum bude klasifikováno do
úrovně I) nebo;
(b)
Společnost vyjedná s dlužníkem restrukturalizaci dluhu (na žádost dlužníka nebo Společnosti) nebo;
(c)
se pravděpodobnost selhání („PD“) dlužníka zvýší o 20 %; nebo
(d)
existují jiné významné události, které vyžadují individuální posouzení (např. vývoj externího ratingu
hlavních úvěrových rizik).
Ke každému rozvahovému dni Společnost posuzuje, zdali došlo k úvěrovému znehodnocení finančních aktiv
oceněných v amortizované ceně. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno, pokud nastala jedna či více
událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky spojené s daným finančním aktivem.
Společnost považuje finanční aktivum za úvěrově znehodnocené, pokud:
(e)
finanční aktivum nebo jeho významná část je více než 90 dnů po splatnosti; nebo
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
15
(f)
v souvislosti s dlužníkem byly učiněny právní kroky, jejichž výsledek nebo vlastní proces mohou mít dopad
na dlužníkovu schopnost splatit dluh; nebo
(g)
vůči dlužníkovi byla zahájena insolvenční řízení či jiná podobná řízení dle zahraniční legislativy, které
mohou vést k prohlášení konkurzu a žádost na zahájení těchto řízení nebyla odmítnuta nebo tato řízení
nebyla pozastavena do 30 dnů od zahájení (b) a (c) jsou považována za „selhání“); nebo
(h)
pravděpodobnost selhání dlužníka se zvýší o 100 % v porovnání s předchozím ratingem; nebo
(i)
jiné významné události, které vyžadují individuální posouzení (např. vývoj externího ratingu hlavních
úvěrových rizik).
Pro účely výpočtu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) používá Společnost složky nezbytné pro tento výpočet,
konkrétně pravděpodobnost selhání („probability of default – PD“), ztráta ze selhání („loss given default -
LGD“), expozice při selhání („exposure at default – EAD“). V případě krátkodobých úvěrů se do výpočtu
zahrnuje také tzv. „maturity adjustment“. Informace zaměřené na vyhlídky do budoucna zahrnují veškeré
makroekonomické faktory plánované pro budoucnost, které mají významný dopad na vývoj úvěrových ztrát.
Očekávané úvěrové ztráty jsou současné hodnoty pravděpodobnostně váženého odhadu úvěrových ztrát.
Společnost hlavně zvažuje očekávaný růst hrubého domácího produktu, referenční úrokové sazby, burzovní
indexy nebo míru nezaměstnanosti.
Vykázání opravných položek
Opravné položky k finančním aktivům oceněným amortizovanou cenou jsou odečteny z hrubé účetní hodnoty
aktiv a roční změna je vykázána ve výkazu zisku a ztrát. U dluhových cenných papírů oceněných FVOCI je
opravná položka vykázána v ostatním úplném výsledku (“OCI“).
(d)
Nederivátové finanční závazky
Společnost má tyto nederivátové finanční závazky: emise dluhových cenných papírů, závazky z obchodních
vztahů a jiné závazky. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky jsou při prvotním zachycení vykázány
v reálné hodnotě.
Závazky z emise dluhových cenných papírů se při prvotním zachycení vykazují ke dni vypořádání v reálné
hodnotě zvýšené o veškeré příslušné přímo související transakční náklady, s výjimkou finančních závazků
v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, kdy se transakční náklady vykáží do zisku nebo ztráty při jejich
vzniku. Následně se pak finanční závazky oceňují amortizovanou cenou za použití efektivní úrokové sazby,
s výjimkou finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty.
Způsoby odhadu reálné hodnoty jsou popsány v bodě 4 přílohy – Stanovení reálné hodnoty. Společnost odúčtuje
finanční závazek po splnění, zrušení nebo vypršení smluvních povinností.
(e)
Finanční výnosy, náklady a změny opravných položek
Finanční výnosy
Finanční výnosy zahrnují výnosové úroky z půjček investovaných prostředků a změny reálné hodnoty
finančních aktiv v reálné hodnotě vykazované do zisku nebo ztráty. Výnosové úroky se ve výkazu úplného
výsledku časově rozlišují, přičemž se uplatňuje metoda efektivního úroku.
Finanční náklady
Finanční náklady zahrnují nákladové úroky z půjček, změny reálné hodnoty finančních aktiv v reálné hodnotě
vykazované do zisku nebo ztráty a náklady na poplatky.
Změna opravné položky k finančním nástrojům
Změny opravných položek k finančním aktivům oceněným amortizovanou cenou jsou vykázány v řádku Změna
opravné položky k finančním nástrojům.
(f)
Daň z příjmů
Daň z příjmů zahrnuje splatnou daň. Daň z příjmů se vykazuje ve výkazu úplného hospodářského výsledku.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
16
Splatná daň zahrnuje odhad daně (daňový závazek či daňová pohledávka) vypočtený ze zdanitelného příjmu či
ztráty za běžné období za použití daňových sazeb platných k rozvahovému dni, jakož i veškeré úpravy splatné
daně týkající se minulých let.
Daňová pohledávka z odložené daně se vykazuje pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budou k dispozici
budoucí zdanitelné zisky, oproti nimž lze dosud neuplatněné odpočitatelné přechodné rozdíly uplatnit.
4.
Stanovení reálné hodnoty
Účetní postupy a zveřejňované informace Společnosti vyžadují stanovení reálné hodnoty finančních
i nefinančních aktiv a pasiv. Reálné hodnoty byly stanoveny pro účely oceňování anebo zveřejňování s použitím
níže uvedených metod. Další informace o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné hodnoty se tam,
kde je to vhodné, uvádějí v bodech přílohy, které se konkrétně týkají daného aktiva či pasiva.
(a)
Nederivátová finanční aktiva
Reálná hodnota finančních aktiv v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, dluhové a majetkové
instrumenty v reálné hodnotě přes ostatní výsledek hospodaření a finanční aktiva v amortizované hodnotě je
založena na jejich kótované tržní ceně k rozvahovému dni bez odečtení transakčních nákladů. Není-li kótovaná
tržní cena k dispozici, odhaduje reálnou hodnotu daného nástroje management za použití cenových modelů nebo
technik na bázi diskontovaných peněžních toků.
V případech, kdy se pracuje s technikami uplatňujícími diskontované peněžní toky, vycházejí odhadované
budoucí peněžní toky z nejlepších odhadů provedených managementem a jako diskontní sazba se uplatňuje
sazba určená ve vztahu k trhu k rozvahovému dni pro nástroj s podobnými podmínkami. Pokud se používají
cenové modely, vycházejí vstupní údaje pro model z tržních měr k rozvahovému dni.
Reálná hodnota pohledávek z obchodních vztahů a ostatních pohledávek včetně pohledávek ze služeb
poskytovaných na základě koncese se odhaduje jako současná hodnota budoucích peněžních toků,
diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Reálná hodnota pohledávek z obchodních vztahů, ostatních pohledávek a finanční aktiva v amortizované
hodnotě se stanoví pouze pro účely zveřejnění.
(b)
Nederivátové finanční závazky
Reálná hodnota stanovovaná pro účely zveřejnění se vypočte na základě současné hodnoty budoucích peněžních
toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
5.
Peníze a peněžní ekvivalenty
V tis. Kč
31. března 2021
31. března 2020
Běžné účty u bank
5 220
1 113
Celkem
5 220
1 113
Peníze v bankách k 31. březnu 2021 ve výši 5 220 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 1 113 tis. Kč) představují hotovost
na běžných bankovních účtech.
Vedení Společnosti se domnívá, že úvěrová kvalita těchto finančních aktiv je velmi vysoká vzhledem ke
skutečnosti, že běžné účty jsou vedeny u silné finanční instituce.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
17
6.
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
V tis. Kč
31. března 2021
31. března 2020
Pohledávky z obchodních vztahů
-
2 398
Ostatní pohledávky
3 384
8 028
Celkem
3 384
10 426
K 31. březnu 2020 byly ve lhůtě splatnosti všechny pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva.
O úvěrových rizicích a o rizicích ztrát ze snížení hodnoty ve vztahu k pohledávkám z obchodních vztahů a jiným
pohledávkám pojednává bod 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
7.
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
V tis. Kč
31. března 2021
31. března 2020
Finanční aktiva
Úvěry jiným subjektům než úvěrovým institucím
3 253 816
2 567 212
z toho úvěry poskytnuté mateřské společnosti
3 253 816
2 567 212
Opravná položka k úvěrům
(38 823)
(36 821)
Jiná finanční aktiva
-
38 000
Celkem
3 214 993
2 568 391
Dlouhodobé
3 193 176
2 513 179
Krátkodobé
21 816
55 212
Celkem
3 214 992
2 568 391
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu nezajištěného úvěru poskytnutého mateřské společnosti, jehož
splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů, tj. 12. února 2025, viz také bod 9 – Finanční nástroje a jiné
finanční závazky. V prosinci 2020 byl úvěr mateřské společnosti navýšený o 650 mil. Kč v souvislosti
s navýšením emise dluhopisů. Krátkodobé finanční nástroje ve výši 21 816 tis. Kč (k 31. březnu 2020:
17 212 tis. Kč) zahrnují naběhlé úroky k tomuto poskytnutému úvěru, jež jsou splatné pololetně. Závazek
mateřské společnosti z titulu tohoto úvěru je podřízen závazkům mateřské společnosti z titulu úvěru
poskytnutého PPF bankou a J&T Bankou.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
18
Jiná finanční aktiva k 31. březnu 2020 zahrnovala pohledávku za mateřskou společností z titulu příplatku mimo
základní kapitál ve výši 38 000 tis. Kč. Tato pohledávka byla v plné výši uhrazena v minulém hospodářském
roce.
Podrobné informace o úvěru poskytnutém mateřské společnosti jsou v tisících Kč uvedeny v následující tabulce:
Jistina
Naběhlý
úrok
Opravná
položka
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
K 31. březnu 2021
c
3 200 000
21 600
(38 439)
12.2.2025
5,4
5,7
Úvěr Heureka Group a.s. II.
32 000
216
(384)
12.2.2025
5,4
5,7
Celkem
3 232 000
21 816
(38 823)
-
-
-
K 31. březnu 2020
Úvěr Heureka Group a.s.
2 550 000
17 212
(36 821)
12.2.2025
5,4
5,7
Celkem
2 550 000
17 212
(36 821)
-
-
-
Veškeré poskytnuté úvěry jsou zařazeny do stupně I. v rámci ECL modelu a jsou vykázány v naběhlé hodnotě.
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených finančních nástrojů vykazovaných v amortizované ceně
v tisících Kč:
K 31.3.2021
K 31.3.2020
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Úvěr Heureka Group a.s. I.
3 221 600
3 183 161
2 530 391
2 530 391
Úvěr Heureka Group a.s. II.
32 216
31 832
-
-
Celkem
3 253 816
3 214 993
2 530 391
2 530 391
Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované ceně jsou zařazeny do úrovně 2 hierarchie reálné
hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) Používání odhadů a předpokladů).
8.
Vlastní kapitál
(a)
Základní kapitál
Schválený, emitovaný a plně splacený základní kapitál byl k 31. březnu 2020 tvořen 100 kmenovými akciemi
o jmenovité hodnotě 20 000 Kč za akcii.
Kmenové akcie představují podíl ve výši 100 % na základním kapitálu společnosti Heureka FinCo CZ a.s.
S kmenovými akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti.
Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v zákoně o obchodních korporacích
(zákon č. 90/2012 Sb., v platném znění) a ve stanovách Společnosti nejsou omezeni ve svých právech spojených
s akciemi ani na výplatě dividendy.
Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě Společnosti mají k dispozici 1 hlas na akcii
o jmenovité hodnotě 20 000 Kč.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
19
K 31. březnu 2021 i k 31. březnu 2020
Počet akcií
Vlastnický podíl
Hlasovací práva
Heureka Group a.s.
100
100 %
100 %
Celkem
100
100 %
100 %
(b)
Základní zisk na akcii
Základní zisk/(ztráta) na akcii v nominální hodnotě 20 000 Kč za FY21 je (8) tis. Kč (za FY20 (370) tis. Kč).
Výpočet základního zisku/(ztráty) na akcii vychází ze zisku/(ztráty) náležející kmenovým akcionářům za FY21
ve výši (828) tis. Kč (za FY20 (37 017) tis. Kč), a z počtu 100 vydaných kmenových akcií.
(c)
Zředěný zisk na akcii
Vzhledem k tomu, že Společnost nevydala žádné konvertibilní dluhopisy ani jiné finanční nástroje
s potenciálním ředícím účinkem na kmenové akcie, je zředěný zisk na akcii stejný jako základní zisk na akcii.
(d)
Ostatní kapitálové fondy
V únoru 2020 rozhodl jediný akcionář o poskytnutí příplatku mimo základní kapitál Společnosti ve výši
38 000 tis. Kč. Příplatek byl zaplacen v srpnu 2020.
9.
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
K 31. březnu 2020
Vydané dluhopisy v amortizované ceně
3 221 000
2 566 734
Jiné finanční závazky
-
4 025
Celkem
3 221 000
2 570 759
Dlouhodobé
3 200 000
2 550 000
Krátkodobé
21 000
20 759
Celkem
3 221 000
2 570 759
Veškeré finanční závazky jsou v amortizované hodnotě.
Vydané dluhopisy v amortizované ceně
Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou v tis. Kč uvedeny v tabulce níže:
ISIN
Jistina
Naběhlý
úrok
Neamort.
poplatek
Splatnost
Úroková sazba
(%)
Efektivní
úroková sazba
(%)
K 31. březnu 2021
Dluhopisy
CZ0003523920
3 200 000
21 000
(56 088)
14.2.2025
5,25
5,7
K 31. březnu 2020
Dluhopisy
CZ0003523920
2 550 000
16 734
(55 329)
14.2.2025
5,25
5,7
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
20
Náklady spojené s emisí byly společnosti kompenzované mateřskou společností, a proto neamortizovaný
poplatek uvedený výše není zahrnut v ocenění závazku.
Dluhopisy HEUREKA 5,25/25 (ISIN CZ0003523920)
Dluhopisy Společnosti byly vydány 14. února 2020 v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise do
2 550 000 tis. Kč a s možností navýšení až do výše 3 200 000 tis. Kč, které bylo využito 9. prosince 2020.
Jsou kótovány na pražské burze cenných papírů a splatné v roce 2025 (dále také „Dluhopisy 2025“). Dluhopisy
2025 jsou úročeny pevnou úrokovou sazbou 5,25 % p.a., přičemž úrokové výnosy budou vypláceny za výnosové
období pololetně zpětně, vždy k 14. únoru a k 14. srpnu každého roku. Celková nominální částka upsaných
dluhopisů k 14. únoru 2020 činila 2 550 000 tis. Kč a k 31. březnu 2021 činila 3 200 000 tis. Kč.
Za dluhy Emitenta z Dluhopisů 2025 se ve formě finanční záruky podle českého práva zaručily společnosti
Heureka Group a.s. a Online Comparison Shopping Kft.
S Dluhopisy 2025 je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke dni konečné splatnosti dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu ke dnům výplaty výnosu. S dluhopisy je dále spojeno právo vlastníků dluhopisů
žádat o předčasné splacení dluhopisů za podmínek uvedených v kapitole Emisní podmínky dluhopisů při
porušení tam stanovených povinností Emitenta a v případech stanovených zákonem. S Dluhopisy je také
spojeno právo zúčastnit se a hlasovat na schůzích vlastníků dluhopisů v případech, kdy je taková schůze svolána
v souladu se zákonem o dluhopisech a emisními podmínkami.
Společnost může Dluhopisy 2025 kdykoliv za jakoukoliv cenu odkoupit na trhu nebo jinak. Pokud nedojde
k předčasnému splacení (možnost, o níž Společnost v současné chvíli neuvažuje), Společnost splatí jistinu
Dluhopisů 2025 jednorázově dne 14. února 2025.
Dluhopisy zakládají přímé, obecné, nepodmíněné a nepodřízené dluhy Emitenta zajištěné finanční zárukou
vystavenou společnostmi Heureka Group a.s. a Online Comparison Shopping Kft.
Emitent a všechny významné společnosti skupiny Heureka Group dodržují a do doby úplného splacení dluhů
z Dluhopisů budou dodržovat povinnosti stanovené v Prospektu dluhopisů.
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených finančních nástrojů vykazovaných v amortizované ceně
v tisících Kč:
K 31. březnu 2021
K 31. březnu 2020
ISIN
Nominální
hodnota
Reálná
hodnota
Nominální
hodnota
Reálná
hodnota
Vydané dluhopisy v amortizované ceně
CZ0003523920
3 200 000
3 200 000
2 550 000
2 550 000
Celkem
3 200 000
3 200 000
2 550 000
2 550 000
Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované ceně jsou zařazeny do úrovně 2 hierarchie reálné
hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) Používání odhadů a předpokladů).
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
21
10.
Ostatní nefinanční závazky, závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
K 31. březnu 2020
Výdaje příštích období
-
5 339
Závazky z obchodních vztahů
-
627
Dohadné položky pasivní
175
215
Celkem
175
6 181
Dlouhodobé
-
-
Krátkodobé
175
6 181
Celkem
175
6 181
Závazky z obchodních vztahů ani jiné závazky nebyly k 31. březnu 2021 a k 31. březnu 2020 zajištěny.
Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo z faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před
zveřejněním účetní závěrky.
Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými
závazky, je popsáno v bodě 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
11.
Daň z příjmů
Splatná daň
Rezerva na daň z příjmů byla vypočtena následujícím způsobem:
Stav k 31. březnu 2021
Stav k 31. březnu 2020
Základ daně
1 387
37
Sazba daně
19 %
19 %
Daň
264
7
Slevy na dani
-
-
Odhad splatné daně*)
264
7
Rozpuštění rezervy na daň
2
-
Daňový závazek
266
7
*) Splatná daň ze zisku představuje částku, která je vypočtena dle aktuálně platné daňové legislativy České republiky. Východiskem pro
výpočet je tedy účetní výsledek hospodaření před zdaněním vypočtený dle aktuálně platné účetní legislativy České republiky, tzn. bez
vlivu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví.
Odložená daň
K 31. březnu 2021 vykázala Společnost odložený daňový závazek ve výši 39 tis. Kč v souvislosti s dohadnými
položkami. Vzhledem k nejistotě budoucího využití se k 31. březnu 2021 Společnost rozhodla neúčtovat
o odložené daňové pohledávce ve výši 7 039 tis. Kč.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
22
Efektivní daňová sazba
K 31. březnu 2021
K 31. březnu 2020
Zisk/(ztráta) před zdaněním
(564)
(37 010)
Daň z příjmů při platné daňové sazbě (19 %) – výnos/(náklad)
107
7 032
Nevykázaný odložený daňový závazek (pohledávka)
33
(7 039)
(
Náklad)/výnos z daně z příjmů
(140)
(7)
Efektivní daňová sazba
25 %
0 %
12.
Služby
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
K
Náklady na statutární audit
315
215
Ostatní služby
177
37
Celkem
492
252
Odměna statutárnímu auditorovi k 31. březnu 2021 činí 315 tis. Kč (k 31. březnu 2020: 215 tis. Kč) a představuje
odměnu za audit statutární závěrky Společnosti. Neauditní služby nebyly auditorem v daném období poskytnuty.
13.
Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
K 31. březnu 2020
Úrokové výnosy
161 218
18 286
Ostatní finanční výnosy
10 901
-
Finanční výnosy
172 119
18 286
Nákladové úroky
(166 772)
(17 808)
Finanční náklady
(166 772)
(17 808)
Změna opravné položky k fin. nástrojům
(2 002)
(36 821)
Zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
3 345
(36 343)
Ostatní finanční náklady
(3 337)
(415)
Čisté finanční výnosy/(náklady) vykázané ve výkazu zisku a ztráty
8
(36 758)
Výnosové úroky se vztahují k poskytnutému úvěru a nákladové úroky k emitovaným dluhopisům.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
23
14.
Postupy řízení rizik a zveřejňování informací
V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž tato
rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko a riziko likvidity.
(a)
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní
své smluvní závazky. Toto riziko vzniká především v oblasti úvěrů, jelikož Společnost poskytla úvěr mateřské
společnosti Heureka Group a.s. Společnost individuálně analyzuje úvěruschopnost mateřské společnosti a
teprve poté jsou ji nabídnuty platební a dodací podmínky. Ohrožení úvěrovým rizikem Společnost průběžně
monitoruje. Účetní hodnota úvěru představuje maximální úvěrové riziko Společnosti. Společnost tvoří opravnou
položku na snížení hodnoty, která představuje odhad očekávaných úvěrových ztrát a vyčíslí ji ve výši
očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání úvěru.
Základem pro výpočet výsledné opravné položky ke konci daného sledovaného období je účetní hodnota
poskytnutého úvěru mateřské společnosti (tzn. jistina spolu s nesplaceným úrokem, parametr LGD a default
rate. Základem pro stanovení ratingu a bonity jsou kreditní analýzy PPF Banky s využitím metodologie
Moody’s Business), auditované finanční výkazy společnosti Heureka Group a.s. a z nich vypočtené poměrové
ukazatele.
Společnost v hospodářském roce navýšila úvěr poskytnutý mateřské společnosti Heureka Group a.s. o 650 mil.
Kč na celkových 3 200 mil. Kč. Úvěr je poskytnut zejména z prostředků vybraných z již upsaných dluhopisů.
Společnost na základě finančních výsledků dlužníka (Heureka Group a.s.) na roční bázi vyhodnocuje jeho
schopnost dostát svým závazkům.
K 31. březnu 2021 a k 31. březnu 2020 neměla Společnost žádná finanční aktiva po splatnosti, všechna finanční
aktiva byla zařazena do stupně I. a opravné položky k finančním aktivům byly stanovené na základě
12měsíčních očekávaných úvěrových ztrát.
K rozvahovému dni jsou maximální úvěrová rizika, rozdělená podle typu protistran a podle geografických
oblastí, uvedena v následujících tabulkách.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
24
Úvěrové riziko podle typu protistrany
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
5 220
5 220
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
-
-
-
Ostatní nefinanční aktiva
3 384
-
3 384
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
3 214 992
-
3 214 992
Celkem
3 218 376
5 220
3 223 596
K 31. březnu 2020
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
1 113
1 113
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
2 398
-
2 398
Ostatní nefinanční aktiva
8 028
-
8 028
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
2 568 391
-
2 568 391
Celkem
2 578 817
1 113
2 579 930
Úvěrové riziko podle teritoria protistrany
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
5 220
5 220
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
-
-
Ostatní nefinanční aktiva
3 384
3 384
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
3 214 992
3 214 992
Celkem
3 223 596
3 223 596
K 31. březnu 2020
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
1 113
1 113
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
2 398
2 398
Ostatní nefinanční aktiva
8 028
8 028
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
2 568 391
2 568 391
Celkem
2 579 930
2 579 930
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
25
Ztráty ze snížení hodnoty
Všechna finanční aktiva společnosti jsou zařazena na stupni I.
Struktura finančních aktiv podle splatnosti k rozvahovému dni, s výjimkou peněz a peněžních ekvivalentů a
derivátů:
Úvěrové riziko – snížení hodnoty finančních aktiv
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
Pohledávky
z obch. vztahů
a jiná aktiva
Půjčky jiným
než úvěrovým
institucím
Celkem
Do splatnosti (netto)
-
3 214 993
3 214 993
Po splatnosti (netto)
-
-
-
Celkem
-
3 214 993
3 214 993
A – aktiva, k nimž byla vytvořena opravná položka
- brutto
-
3 253 816
3 253 816
- specifická opravná položka
-
(38 823)
(38 823)
- všeobecná opravná položka
-
-
-
Netto
-
3 214 993
3 214 993
B – aktiva, k nimž nebyla vytvořena opravná položka (po lhůtě splatnosti, ale bez snížení hodnoty)
- po lhůtě splatnosti <30 dní
-
-
-
- po lhůtě splatnosti 31-180 dní
-
-
-
Netto
-
-
-
Celkem
-
3 214 993
3 214 993
K 31. březnu 2020
Pohledávky
z obch. vztahů
a jiná aktiva
Půjčky jiným
než úvěrovým
institucím
Celkem
Do splatnosti (netto)
40 398
2 530 391
2 570 789
Po splatnosti (netto)
-
-
-
Celkem
40 398
2 530 391
2 570 789
A – aktiva, k nimž byla vytvořena opravná položka
- brutto
-
2 567 212
2 567 212
- specifická opravná položka
-
(36 821)
(36 821)
- všeobecná opravná položka
-
-
-
Netto
-
2 530 391
2 530 391
B – aktiva, k nimž nebyla vytvořena opravná položka (po lhůtě splatnosti, ale bez snížení hodnoty)
- po lhůtě splatnosti <30 dní
-
-
-
- po lhůtě splatnosti 31-180 dní
-
-
-
Netto
-
-
-
Celkem
40 398
2 530 391
2 570 789
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
26
U opravných položek na snížení hodnoty finančních aktiv byly vykázány tyto pohyby:
V tis. Kč
Půjčky jiným než
úvěrovým
institucím
Celkem
Stav k 27. září 2019
-
-
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekávané ztráty
v průběhu roku
36 821
36 821
Stav k 31. březnu 2020
36 821
36 821
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekávané ztráty
v průběhu roku
2 002
2 002
Stav k 31. březnu 2021
38 823
38 823
Opravné položky na očekávané ztráty se v průběhu roku tvořili z důvodu navýšení expozice vůči mateřské
společnosti.
(b)
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými
finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k okamžitému
použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv
však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například
přírodních katastrof.
Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních aktiv a závazků Společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně
podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro případy, kdy existuje možnost
dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto důvodu se u závazků počítá
se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se počítá se splacením v nejpozdější možné lhůtě. Aktiva a
závazky, které nemají smluvně stanovenou dobu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie „Nedefinováno“.
Splatnosti finančních závazků k 31. březnu 2021
Účetní hodnota
Smluvní
peněžní
toky
1)
Méně než
1 měsíc
1 až 3
měsíce
3 měsíce
až 1 rok
1-5 let
Aktiva
Finanční nástroje a jiná
finanční aktiva
3 214 992
3 930 112
-
-
196 344
3 733 768
Pohledávky z obchodních
vztahů a jiné závazky
-
-
-
-
-
-
Aktiva celkem
3 214 992
3 930 112
-
-
196 344
3 733 768
Závazky
Finanční nástroje a finanční
závazky
3 221 000
3 879 001
-
-
168 000
3 711 001
Závazky z obchodních vztahů
a jiné závazky
408
408
176
-
232
-
Závazky celkem
3 221 408
3 879 409
176
-
168 232
3 711 001
Likviditní riziko
-6 416
50 703
-176
-
28 112
22 767
1) Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
27
Splatnosti finančních závazků k 31. březnu 2020
Účetní hodnota
Smluvní
peněžní
toky
1)
Méně než
1 měsíc
1 až 3
měsíce
3 měsíce
až 1 rok
1-5 let
Aktiva
Finanční nástroje a jiná
finanční aktiva
2 568 391
3 276 500
-
-
175 700
3 100 800
Pohledávky z obchodních
vztahů a jiné závazky
2 398
2 398
-
2 398
-
-
Aktiva celkem
2 570 789
3 278 898
-
2 398
175 700
3 100 800
Závazky
Finanční nástroje a finanční
závazky
2 570 759
3 219 375
-
-
133 876
3 085 499
Závazky z obchodních vztahů
a jiné závazky
4 867
4 867
215
4 652
-
-
Závazky celkem
2 575 626
3 224 242
215
4 652
133 876
3 085 499
Likviditní riziko
-4 837
54 656
-215
-2 254
41 824
15 301
1) Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
(c)
Měnové riziko
Společnost nečelí riziku změny směnných kurzů, jelikož všechny transakce jsou realizovány ve funkční měně
Společnosti (Kč).
(d)
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a
úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši. Délka doby, po kterou má
určitý finanční nástroj pevnou úrokovou sazbu, proto ukazuje, do jaké míry je daný finanční nástroj vystaven
úrokovému riziku. Úročená aktiva i závazky mají stanovenou pevnou úrokovou sazbu. Níže uvedená tabulka
uvádí údaje o rozsahu úrokového rizika Emitenta podle smluvní lhůty splatnosti finančních nástrojů. Aktiva a
závazky, které nemají smluvně stanovenou lhůtu splatnosti nebo nejsou úročené, jsou seskupeny do kategorie
„Nedefinováno“.
Finanční informace týkající se úročených a neúročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti či
přecenění jsou:
K 31. březnu 2021
V tis. Kč
Do 1 roku
1-5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
5 220
-
-
5 220
Pohledávky z obch. vztahů a jiná aktiva
-
-
-
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
1)
21 816
3 193 177
-
3 214 993
Celkem
27 036
3 193 177
-
3 220 213
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
176
-
-
176
Finanční nástroje a finanční závazky
21 000
3 200 000
-
3 221 000
Celkem
21 176
3 200 000
-
3 221 176
Čistý stav úrokového rizika
5 860
-6 823
-
-963
1) V čisté hodnotě po zohlednění opravné položky
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
28
K 31. březnu 2020
V tis. Kč
Do 1 roku
1-5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
1 113
-
-
1 113
Pohledávky z obch. vztahů a jiná aktiva
2 398
-
-
2 398
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
1)
55 212
2 513 179
-
2 568 391
Celkem
58 723
2 513 179
-
2 571 902
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
4 867
-
-
4 867
Finanční nástroje a finanční závazky
16 734
2 550 000
-
2 566 734
Celkem
21 601
2 550 000
-
2 571 601
Čistý stav úrokového rizika
37 122
-36 821
-
301
1) V čisté hodnotě po zohlednění opravné položky
Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 7 – Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
a 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Analýza citlivosti
Společnost nemá žádné finanční nástroje s úrokovou variabilní složkou, a proto by změna úrokových sazeb
neměla dopad na výsledek hospodaření Společnosti.
(e)
Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným
rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví
Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními zákonů a vyhlášek platných v České republice a
mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS).
Heureka FinCo CZ a.s. vede podvojné účetnictví. Účtový rozvrh je zadán ve dvou účetních okruzích, pro
mezinárodní standardy a pro české účetní standardy. Změny může provádět pouze určené pracoviště.
Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých účtů.
Společnost je řízena také za pomoci nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování
klíčových finančních i nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů Společnosti.
(f)
Provozní riziko
Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze
selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům.
Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení
Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:
●
požadavky na odsouhlasování a monitorování transakcí,
●
identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,
●
získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a nasměrování
postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o:
-
uznání jednotlivých existujících rizik;
-
zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo
-
zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
29
15.
Spřízněné osoby
Určení spřízněných osob
Vztahy se spřízněnými osobami zahrnují vztahy s akcionáři a dalšími osobami, jak uvádějí následující tabulky.
(a)
Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami
V tis. Kč
Pohledávky a
ostatní finanční
aktiva
k 31.3.2021
Závazky a
ost. finanční
závazky
k 31.3.2021
Pohledávky a
ostatní finanční
aktiva
k 31.3.2020
Závazky a
ost. finanční
závazky
k 31.3.2020
K mateřské společnosti
- z titulu poskytnutého úvěru
3 253 816
-
2 530 391
-
- z titulu přefakturace nákladů
-
-
648
4 025
- z titulu příplatku mimo základní kapitál
-
-
38 000
-
Ke společnostem ovládaným koncovými akcionáři
- z titulu fakturace nákladů
1 015
-
1 750
-
- z titulu dluhopisů
-
288 118
-
514 303
Celkem
3 254 831
288 118
2 570 789
518 328
K 31. březnu 2021 bylo 28 624 kusů (k 31. březnu 2020: 51 095 kusů) z celkové emise dluhopisů ve vlastnictví
spřízněných osob.
(b)
Přehled transakcí se spřízněnými osobami
V tis. Kč
K 31. březnu 2021
K 31. březnu 2020
Výnosy
Náklady
Výnosy
Náklady
K mateřské společnosti
- z titulu naběhnutého úroku k úvěru
149 649
-
18 286
-
Ke společnostem ovládaným koncovými akcionáři
- z titulu naběhnutého úroku k dluhopisům
-
13 883
-
3 353
- z titulu fakturace nákladů
-
953
-
410
Celkem
149 649
14 836
18 286
4 763
Transakce s klíčovými členy vedení
Členové představenstva a dozorčí rady společnosti Heureka FinCo CZ a.s. neobdrželi žádné významné peněžní
či nepeněžní plnění za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021 ani za předcházející účetní období. Současně
byli tito členové zaměstnanci jiných společností v rámci Skupiny Heureka Group.
Ručení za vydané dluhopisy
Vydané dluhopisy jsou v plné výši zajištěné finanční zárukou vystavenou společnostmi Heureka Group a.s. a
Online Comparison Shopping Kft.
Výroční zpráva společnosti Heureka FinCo CZ a.s. za období od 1. dubna 2020 do 31. března 2021
30
16.
Pandemie COVID-19
Z důvodu ohrožení zdraví v souvislosti s prokázáním výskytu koronaviru SARS-CoV-2 na území České
republiky, schválila Vláda ČR vyhlášení nouzového stavu na celém území České republiky a došlo k přijetí
mimořádných opatření vč. omezení volného pohybu.
Jelikož Společnost vznikla za účelem emise a správy dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve
Skupině Heureka Group a nemá žádné jiné podnikatelské aktivity, výše uvedená přijatá opatření se jí přímo
nedotýkají. Hlavním zdrojem příjmů Společnosti jsou splátky úvěrů poskytnuté mateřské společnosti.
Společnost kromě dluhopisů a souvisejících smluvních závazků neeviduje žádné jiné významné závazky.
Skupina Heureka Group přijala patřičná opatření na zmírnění dopadů současné situace.
Vedení Společnosti zvážilo potenciální dopady epidemie koronaviru na své aktivity a podnikání a dospělo
k závěru, že nemají vliv na předpoklad neomezené doby trvání podniku. Vzhledem k tomu byla účetní závěrka
k 31. březnu 2021 zpracována za předpokladu, že Společnost bude nadále schopna pokračovat ve své činnosti.
17.
Významné následné události
Vedení Společnosti nejsou známy žádné významné následné události, které by mohly ovlivnit účetní závěrku
k 31. březnu 2021.
Datum:
Podpis statutárního orgánu
29. července 2021